Education

Grundlagen der technischen Analyse

Forex Grundlagen - Einführung in die technische Analyse - Video 4-4 (Dezember 2018).

Anonim

Neu im Trading und in der technischen Analyse? Erlernen Sie die Grundlagen der technischen Analyse der indischen Aktien- und Aktienmarkttrend Stock Charts und Trends.

Aktien-Charts
Stock Charts gewannen Popularität im späten 19. Jahrhundert aus den Schriften von Charles H. Dow im Wall Street Journal. Seine Kommentare, später bekannt als "Dow-Theorie", behaupteten, dass die Märkte in allen Arten von messbaren Trends bewegen und dass diese Trends in der Preisbewegung auf allen Charts entziffert und vorhergesagt werden könnten.

FUNDAMENTAL ANALYSIS versucht, den zukünftigen Aktienkurs zu bestimmen, indem der objektive "Wert" eines Eigenkapitals verstanden und gemessen wird. Die Studie der Aktien-Charts, bekannt als TECHNISCHE ANALYSE, glaubt, dass das vergangene Handeln des Marktes selbst den zukünftigen Kursverlauf bestimmen wird.

Ein Kursdiagramm ist ein einfacher zweiachsiger (xy) grafischer Graph von Kurs und Zeit. Jede einzelne Aktie, jeder einzelne Markt und jeder Index, die an einer öffentlichen Börse notiert sind, haben ein Diagramm, das diese Kursbewegung im Zeitverlauf veranschaulicht. Einzelne Datenplots für Diagramme können mit dem CLOSING-Preis für jeden Tag erstellt werden. Die Plots sind in einer einzigen Linie miteinander verbunden und bilden das Diagramm. Außerdem kann eine Kombination der Preise ÖFFNEN, SCHLIESSEN, HOCH und / oder NIEDRIG für diese Marktsitzung für die Datendiagramme verwendet werden. Diese zweite Art von Daten wird PREIS-BAR genannt. Einzelne Preisbalken werden dann dem Diagramm überlagert, wodurch eine dichte visuelle Anzeige der Bestandsbewegung erzeugt wird.

Börsencharts können in vielen verschiedenen Zeitfenstern erstellt werden. Die Inhaber von Investmentfonds verwenden Monatsdiagramme, in denen jedes einzelne Datenplot aus einem einzigen Monat Aktivität besteht. Tageshändler verwenden 1-minütige und 5-minütige Aktiencharts, um schnelle Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen. Die gebräuchlichste Art von Aktien-Chart ist der tägliche Plot, der eine einzelne vollständige Marktsitzung für jede Einheit zeigt.

Börsencharts können auf zwei verschiedene Arten gezeichnet werden. Ein ARITHMETIC-Diagramm hat gleiche vertikale Abstände zwischen jeder Preiseinheit. Ein LOGARITHMIC-Diagramm ist ein prozentuales Wachstum Diagramm. Es hat gleiche vertikale Abstände zwischen den gleichen Prozentsätzen des Preiswachstums. Zum Beispiel ist eine Kursbewegung von 10 zu 20 eine 100% Bewegung. Ein Wechsel von 20 auf 40 ist ebenfalls eine 100% Bewegung. Aus diesem Grund sind der vertikale Abstand von 10 bis 20 und der vertikale Abstand von 20 bis 40 auf einem logarithmischen Diagramm identisch.

Aktien-Chart-Analysen können gleichermaßen auf einzelne Aktien und wichtige Indizes angewendet werden. Analysten verwenden ihre technische Forschung zu Index-Charts, um zu entscheiden, ob der aktuelle Markt ein BULL MARKET oder ein BEAR MARKET ist. Auf einzelnen Charts können Anleger und Händler dasselbe über ihre bevorzugten Unternehmen erfahren.

Trends
Verwenden Sie die Aktienkurve, um den aktuellen Trend zu identifizieren. Ein Trend spiegelt die durchschnittliche Änderungsrate des Aktienkurses über die Zeit wider. Trends existieren in allen Zeitrahmen und auf allen Märkten. Tageshändler können den Trend ihrer Aktien innerhalb weniger Minuten ermitteln. Langfristige Investoren beobachten Trends, die viele Jahre andauern.

Trends können auf drei Arten klassifiziert werden: UP, DOWN oder RANGEBOUND.

In einem Aufwärtstrend steigt eine Aktie häufig mit Zwischenphasen der Konsolidierung oder Bewegung gegen den Trend. Dabei zeichnet er eine Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs auf der Aktienkurve. In einem Aufwärtstrend wird es im Laufe der Zeit eine POSITIVE Kursänderungsrate geben.

In einem Abwärtstrend fällt ein Titel häufig mit Zwischenphasen der Konsolidierung oder Bewegung gegen den Trend. Dabei zeichnet er eine Reihe von niedrigeren Hochs und Tiefs auf der Aktienkurve. In einem Abwärtstrend wird es im Laufe der Zeit eine NEGATIVE Rate von Preisänderungen geben.

Der Kurs der gebündelten Kurse schwankt für lange Zeiträume zwischen leicht erkennbaren oberen und unteren Limits hin und her . Es gibt keine offensichtliche Richtung für die Preisbewegung auf der Aktienkurve und es wird KEIN oder KEIN Kursänderungskurs geben.

Trends neigen dazu, im Laufe der Zeit bestehen. Eine Aktie in einem Aufwärtstrend wird weiter steigen, bis eine Veränderung des Werts oder der Bedingungen eintritt. Rückläufige Bestände werden weiter fallen, bis eine Veränderung des Wertes oder der Bedingungen eintritt. Chart-Leser versuchen, TOPS und BOTTOMS zu finden, die die Punkte sind, an denen eine Rallye oder ein Abstieg endet. Eine Position in der Nähe einer Spitze oder eines Bodens kann sehr profitabel sein.

Trends können mit TRENDLINES gemessen werden. Sehr oft kann eine gerade Linie unter drei oder mehr Pullbacks von Rallyes oder OVER Pullbacks von Abschlägen gezogen werden. Wenn Preisbalken dann zu dieser Trendlinie zurückkehren, neigen sie dazu, SUPPORT oder WIDERSTAND zu finden und von der Linie in die entgegengesetzte Richtung abzuprallen.

Ein berühmtes Zitat über Trends rät: "Der Trend ist dein Freund". Für Händler und Anleger lehrt diese Weisheit, dass Sie mehr Erfolg haben werden, wenn Sie Aktienpositionen in Richtung des vorherrschenden Trends einnehmen als dagegen.

Volumen
Volumen misst die Teilnahme der Menge. Aktiencharts zeigen das Volumen über einzelne HISTOGRAMME unterhalb des Preisfensters an. Diese zeigen oft grüne Balken für Tage und rote Balken für Tage. Anleger und Händler können die Kauf- und Verkaufsinteressen messen, indem sie beobachten, wie viele Tage am Tag oder in Folge sie stattfinden und wie sich ihr Volumen mit Tagen vergleicht, an denen sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung bewegt.

Aktien, die mehr gekauft als verkauft werden, sollen AKKUMULATION sein. Aktien, die mit großem Interesse verkauft werden als gekauft, sollen unter VERTRIEB stehen. Kumulation und Verteilung führen oft zu Preisbewegungen. Mit anderen Worten, akkumulierte Aktien steigen oft einige Zeit nach dem Kauf an. Alternativ dazu fallen die Aktien, die im Vertrieb sind, oft einige Zeit nach Beginn des Verkaufs.

Es braucht Volumen, um eine Aktie zu erhöhen, aber sie kann von ihrem eigenen Gewicht fallen. Rallyes erfordern die begeisterte Teilnahme der Menge. Wenn eine Rallye keine neuen Teilnehmer mehr hat, kann eine Aktie leicht fallen. Investoren und Trader verwenden Indikatoren wie ON BALANCE VOLUME, um zu sehen, ob die Partizipation hinter der Preisaktion zurückbleibt (oder dahinter steht).

Aktien handeln täglich mit einem durchschnittlichen Volumen, das ihre LIQUIDITÄT bestimmt. Flüssige Aktien sind für Trader sehr leicht zu kaufen und zu verkaufen. Illiquide Aktien erfordern sehr hohe SPREADS (Transaktionskosten) zum Kaufen oder Verkaufen und können oft nicht schnell aus einem Portfolio eliminiert werden. Stock-Chart-Analysen funktionieren nicht gut bei illiquiden Aktien.

Breakouts, begleitet von einem Volumen, das viel höher ist als der Durchschnitt für diese Aktie, sind für die Fortsetzung der Preisbewegung in dieser Richtung gesund. Aber nach langen Rallyes oder Rückgängen haben Aktien oft einen Tag mit sehr hohem Volumen, bekannt als CLIMAX. Während dieser Tage nehmen die letzten Käufer oder Verkäufer Positionen ein. Die Aktie kehrt dann um, da es nicht mehr genug pa gibt
Der Preis sollte sich in diese Richtung bewegen.

Muster und Indikatoren
Wie können Sie den endlosen Strom von Kursdiagrammdaten in ein logisches Format organisieren, für dessen Interpretation keine Raketenwissenschaft erforderlich ist? Charts erlauben es Investoren und Händlern, vergangene und gegenwärtige Kursbewegungen zu sehen, um vernünftige Vorhersagen und kluge Entscheidungen treffen zu können. Es ist ein sehr visuelles Medium. Diese eine Tatsache trennt sie von der kälteren Welt der wertorientierten Analyse.

Das Aktien-Chart aktiviert sowohl die linke als auch die rechte Gehirnhälfte von Logik und Kreativität. Es ist daher nicht verwunderlich, dass sich im letzten Jahrhundert zwei Analyseformen entwickelt haben, die sich auf diese Art der kritischen Untersuchung konzentrieren.

Die älteste Form der Interpretation von Charts ist PATTERN ANALYSIS. Diese Methode gewann Popularität sowohl durch die Schriften von Charles Dow als auch durch die Technische Analyse von Stock Trends, einem klassischen Buch, das zu diesem Thema kurz nach dem Zweiten Weltkrieg geschrieben wurde. Die neuere Form der Interpretation ist INDIKATORANALYSE, eine mathematisch orientierte Untersuchung, bei der die grundlegenden Elemente Preis und Volumen durch eine Reihe von Berechnungen durchlaufen werden, um vorherzusagen, wohin der Preis als nächstes gehen wird.

Die Musteranalyse gewinnt ihre Kraft aus der Tendenz der Charts, immer wieder die gleichen Balkenformationen zu wiederholen. Diese Muster wurden im Laufe der Jahre als bullish oder bärisch eingestuft. Einige bekannte gehören KOPF und SCHULTERN, Dreiecken, Rechteck, Doppeldecker, Doppelter Boden und FLAGS. Auch Chart-Landscape-Features wie GAPS und TRENDLINES sollen für den zukünftigen Kursverlauf von großer Bedeutung sein.

Die Indikatoranalyse verwendet mathematische Berechnungen, um die Beziehung zwischen dem aktuellen Preis und der vergangenen Preisaktion zu messen. Fast alle Indikatoren können als TREND-FOLGEND oder OSCILLATORS kategorisiert werden. Beliebte trendfolgende Indikatoren sind MOVERING AVERAGES, ON BALANCE VOLUME und MACD. Gemeinsame Oszillatoren umfassen STOCHASTICS, RSI und RATE OF CHANGE. Trendfolgerindikatoren reagieren viel langsamer als Oszillatoren. Sie schauen tief in den Rückspiegel, um die Zukunft zu finden. Oszillatoren reagieren sehr schnell auf kurzfristige Preisänderungen, indem sie zwischen OVERBOUGHT und OVERSOLD hin- und herschalten.

Beide Muster und Indikatoren messen die Marktpsychologie. Der Kern von Investoren und Händlern, die täglich den Markt bilden, tendiert dazu, mit einer Herdenmentalität zu handeln, wenn der Preis steigt und fällt. Diese "Menge" neigt dazu, bekannte Eigenschaften zu entwickeln, die sich immer wieder wiederholen. Die Chart-Interpretation mit diesen beiden wichtigen Analyse-Tools deckt den wachsenden Stress innerhalb der Crowd auf, der sich letztendlich in Kursänderungen niederschlagen sollte.

Gleitende Mittelwerte
Der beliebteste technische Indikator zur Untersuchung von Aktienkursen ist MOVING AVERAGE. Dieses vielseitige Tool hat viele wichtige Anwendungen für Investoren und Händler.

Nehmen Sie die Summe einer beliebigen Anzahl vorheriger CLOSE-Preise und teilen Sie sie dann mit derselben Nummer. Dies erzeugt einen Durchschnittspreis für diesen Bestand in diesem Zeitraum. Ein gleitender Durchschnitt kann angezeigt werden, indem dieses Ergebnis täglich neu berechnet und im selben Grafikbereich wie die Preisbalken grafisch dargestellt wird. Gleitender Durchschnitt LAG Preis. Mit anderen Worten, wenn sich der Preis stark nach oben oder unten bewegt, wird es einige Zeit dauern, bis der gleitende Durchschnitt "nachholt".

Die Darstellung gleitender Durchschnitte in Aktiencharts zeigt, wie gut sich der aktuelle Kurs im Vergleich zur Vergangenheit verhält. Die Stärke der gleitenden Durchschnittslinie ergibt sich aus ihrer direkten Wechselwirkung mit den Preisbalken. Der aktuelle Preis wird immer über oder unter der Berechnung des gleitenden Durchschnitts liegen. Wenn es oben ist, sind die Bedingungen "bullish". Wenn darunter, sind die Bedingungen "bearish". Darüber hinaus werden gleitende Durchschnitte im Laufe der Zeit nach oben oder nach unten geneigt. Dies fügt einer Aktienanalyse eine weitere visuelle Dimension hinzu.

Gleitende Durchschnitte definieren STOCK TRENDS. Sie können für jeden Zeitraum berechnet werden. Anleger und Händler finden sie am hilfreichsten, wenn sie Informationen zu den Trends KURZFRISTIG, ZWISCHENMITTEL und LANGFRISTIG liefern. Aus diesem Grund unterstützt die Verwendung mehrerer gleitender Durchschnitte, die diese Eigenschaften widerspiegeln, eine wichtige Entscheidungsfindung. Gemeinsame Einstellungen für den gleitenden Durchschnitt für tägliche Aktientabellen sind: 20 Tage für kurzfristige, 50 Tage für mittlere und 200 Tage für langfristige.

Eines der häufigsten Kauf- oder Verkaufssignale in allen Chartanalysen ist der MOVING AVERAGE CROSSOVER. Diese treten auf, wenn zwei gleitende Mittelwerte, die unterschiedliche Trends darstellen, überkreuzen. Zum Beispiel, wenn ein kurzfristiger Durchschnitt UNTEN eine langfristige kreuzt, wird ein SELL-Signal erzeugt. Umgekehrt, wenn ein kurzfristiger ÜBERLAUF die langfristige überschreitet, wird ein BUY-Signal erzeugt.

Gleitende Mittelwerte können durch die Anwendung weiterer mathematischer Berechnungen "beschleunigt" werden. Gemeinsame Durchschnittswerte sind als SIMPLE oder SMA bekannt. Diese neigen dazu, sehr langsam zu sein. Indem den aktuellen Preisänderungen mehr Gewicht beigemessen wird als den vielen Balken zuvor, kann ein schnellerer EXPONENTIAL- oder EMA-gleitender Durchschnitt erstellt werden. Viele Techniker bevorzugen die EMA gegenüber der SMA. Glücklicherweise machen alle gängigen Aktien-Chart-Programme, online und offline, die schwierigen gleitenden Durchschnittsberechnungen für Sie und den Grundstückspreis perfekt.

Unterstützung und Widerstand
Das Konzept von SUPPORT UND WIDERSTAND ist essentiell für das Verständnis und die Interpretation von Aktienkursen. So wie ein Ball beim Aufprall auf den Boden springt oder nach dem Werfen an die Decke fällt, definieren Unterstützung und Widerstand natürliche Grenzen für steigende und fallende Preise.

Käufer und Verkäufer sind ständig im Kampfmodus. Support definiert diese Ebene, auf der Käufer stark genug sind, um den Preis weiter fallen zu lassen. Resistance definiert diese Ebene, auf der Verkäufer zu stark sind, um den Preis weiter steigen zu lassen. Unterstützung und Widerstand spielen in Aufwärtstrends und Abwärtstrends unterschiedliche Rollen. In einem Aufwärtstrend ist Unterstützung, wo ein Pullback von einer Rally enden sollte. In einem Abwärtstrend ist Widerstand, wo ein Rückzug von einem Rückgang enden sollte.

Unterstützung und Widerstand werden geschaffen, weil der Preis Speicher hat. Diejenigen Preise, bei denen in der Vergangenheit bedeutende Käufer oder Verkäufer auf den Markt gekommen sind, werden tendenziell eine ähnliche Mischung von Teilnehmern erzeugen, wenn der Preis wieder auf dieses Niveau zurückkehrt.

Wenn der Preis den Widerstand übersteigt, wird er zu einem neuen Unterstützungslevel. Wenn der Preis unter die Unterstützung fällt, wird dieser Wert zum Widerstand. Wenn ein Level von Unterstützung oder Widerstand durchdrungen wird, tendiert der Preis dazu, stark nach vorne zu springen, während die Menge den AUSBRUCH bemerkt und hinein springt, um zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn ein Level durchdrungen wird, aber keine Menge von Käufern oder Verkäufern anzieht, fällt es oft wieder zurück
w die alte Unterstützung oder Widerstand. Dieser Fehler wird als FALSCHER BREAKOUT bezeichnet.

Unterstützung und Widerstand kommen in allen Varianten und Stärken. Sie manifestieren sich meist als horizontale Preisniveaus. Trendlinien in verschiedenen Winkeln repräsentieren aber auch Unterstützung und Widerstand. Die Länge der Zeit, in der ein Unterstützungs- oder Widerstandslevel existiert, bestimmt die Stärke oder Schwäche dieses Levels. Die Stärke oder Schwäche bestimmt, wie viel Kauf oder Verkauf von Interesse erforderlich ist, um das Niveau zu brechen. Je höher das gehandelte Volumen, desto höher das Niveau.

Unterstützung und Widerstand existieren in allen Zeitrahmen und auf allen Märkten. Ebenen in längeren Zeitrahmen sind stärker als solche in kürzeren Zeitrahmen.

Neu im Trading und in der technischen Analyse? Erlernen Sie die Grundlagen der technischen Analyse der indischen Aktien- und Aktienmarkttrend Stock Charts und Trends.
$ 1 $ 2