Rohstoff Anleger sollten aufpassen! - Weltlicher Bärenmarkt

Geschäftsmodelle verstehen von Aktiengesellschaften, Coca-Cola Pepsico und 3 Aktienhausaufgaben (Dezember 2018).

Anonim

Raus mit dem Alten: Super Commodities wie Gold, Silber, Öl usw. befinden sich in einem so genannten säkularen Bärenmarkt, der sich möglicherweise über Jahre hinzieht. Erinnert ihr euch an den Rohstoff-Superzyklus, den scheinbar endlosen Rohstoffboom der 2000er? Es trieb Öl, Gold, Kupfer und andere Rohstoffe auf Rekordhöhen könnte außer Betrieb geraten

Der Superzyklus wurde durch die explodierende Nachfrage aus China, Indien und anderen Schwellenländern, Lieferbeschränkungen, die durch jahrelange, sich nicht entwickelnde Bohrungen und Minen verursacht wurden, und Tiefstzinsen, die die Nachfrage nach harten Anlagen auf der ganzen Welt antrieben, getrieben. Aber jetzt Gold, Öl und andere Waren sind weit von ihren Spitzen entfernt, so weit entfernt, tatsächlich und so lange, dass sie nur als umgekehrter Superzyklus oder als weltlicher Bärenmarkt beschrieben werden können. Wenn das stimmt - und ich bin mir ziemlich sicher Anleger, die in Rohstoffe investiert haben, stehen vor einem knallenden Jahrzehnt, es sei denn, sie nehmen Gewinne oder verringern ihre Verluste. In der Zwischenzeit könnten Aktien, die den Rohstoffen zuwiderlaufen, zusammen mit dem US-Dollar und anderen sicheren Vermögenswerten deutlich höher gehen.

Rohstoffzyklen sind sehr lange auf dem Weg nach oben und den Weg nach unten. Sie dauern etwa 13 bis 15 Jahre, weil es so lange dauert, bis die Fundamentaldaten von Angebot und Nachfrage die Extreme erreichen. Als der letzte Superzyklus im Jahr 1998 begann, waren die Rohstoffpreise stark gefallen, so dass die Produzenten alte Minen und Brunnen verließen und in kurzer Zeit keine neuen eröffneten. Als die Nachfrage wieder anstieg, dauerte es Jahre, bis die Produzenten aufholten. Letztendlich bauten die Unternehmen pünktlich zum nächsten Höhepunkt zu viel Kapazität auf. Der aktuelle Superzyklus der Rohstoffe lief von 1998 bis 2011, der Höchststand des Rohstoff-Superzyklus etwa Anfang April 2011, derselbe wie der letzte

Kann jemand ernsthaft glauben, dass dies kein langfristiger Bär ist? Schachmatt! Es gibt enorme Beweise

Der Superzyklus fiel zeitlich mit Chinas übermäßigem Wachstum vor und nach den Olympischen Spielen 2008 in Peking zusammen, als die Welt nach Materialien durchforstet wurde, um eine glänzende moderne Infrastruktur aufzubauen. Chinas Eisenerzverbrauch stieg im gesamten Jahr 2000 um 14% pro Jahr. Chinas Boom brachte auch die rohstoffproduzierenden Länder und ihre Währungen in Schwung. Die extrem niedrigen Zinssätze der US-Notenbank haben die Abgabephase der Immobilienblase in den USA angeheizt und dazu geführt, dass die Anleger den Globus nach höheren Renditen durchforsteten.

Die Finanzkrise und die Große Rezession haben das beendet. Während entwickelte Regierungen das Finanzsystem ihrer jeweiligen Länder aussperrten, mussten die Fed und andere Zentralbanken schließlich die angehäuften Schulden monetarisieren, was zu einer Hyperinflation führte. So wurde Gold zu einer Alternative zu instabilen "Fiat" -Währungen. Doch nichts davon passierte, da es impliziert, wie tot die Marktkenner falsch sein können! Europa und Japan versuchen verzweifelt, eine Deflation zu vermeiden, da BOJ vor kurzem QQE gestartet hat, was die Märkte erschütterte, und die USA haben sich mit einer gewissen Inflation leicht erholt, aber Statistiken deuten darauf hin, dass bald ein steigender Dollarkurs in Kraft treten wird

All dies deutet darauf hin, dass Rohstoffe nicht mehr als sicherer Himmel behandelt werden, sondern als ein Risiko, das nur für Spekulationen geeignet ist. Boom to Pop Büste Szenario lol?

Wie Niedrig können die Preise gehen?

Das Öl könnte in den nächsten 10 Jahren rund 60 USD pro Barrel erreichen und Gold bei etwa 800 USD. Das ist mehr als dreimal der niedrigste Preis des gelben Metalls von und um seinen Höchststand im vorherigen Superzyklus.
Es mag einige kleine handelbare Rallyes geben, die wieder Euphorie erzeugen, aber sie sind nichts für schwache Nerven oder Anlagezwecke. " Ich denke, wir sind im vierten Jahr" des säkularen Bären. Ich erwarte, dass es noch ein Jahrzehnt oder weniger andauert.Globale Investoren haben bereits reagiert, indem sie mehr als 85 Milliarden Dollar aus verschiedenen Goldaktien gezogen haben und Spotmärkte notiert werden sollten .