Mold-Tek Technologies: Flügel ausbreiten

The next species of human | Juan Enriquez (Dezember 2018).

Anonim

Scriptscan: Mold-Tek Technologies Ltd.
Code: 526263
cmp: 125
Ziel: 200
Dauer: 6-9 Monate
Gehandelt in: BSE

Einleitung: Mold-tek ist der Führer in der Plastikeimer-Verpackungsindustrie im Land. Die Firma bewirtet hauptsächlich Farben und Schmiermittelindustrie. Es ist nur Firma von Indien, das Einspritzung und blasgeformte Behälter, PET-Flaschen und Gläser unter einem Dach produziert der einzige Lieferant für seine Kunden wie Reliance Petroleum Ltd, ICI, Emirates Petroleum Ltdet. Mit der Zeit diversifizierte das Unternehmen in die Bereitstellung von Statikdienstleistungen für globale Kunden in den USA, Kanada, Golf und Europa. Die KPO Division erbringt derzeit Dienstleistungen für mehr als 25 US-Kunden und hat aggressive Marketingpläne, um im laufenden Jahr weitere 10-15 Kunden hinzuzufügen.

Abspaltung: Um den Wert für seine Aktionäre freizusetzen, trennt sich die Gesellschaft von ihrem Geschäft mit Kpo und Plastic und plant, beide Unternehmen einzeln aufzulisten. Die Abspaltung wird voraussichtlich im Januar 2008 erfolgen und ab April 2008 wirksam sein. Die Ausgliederungsquote wird erwartet 70: 30, wobei die Kunststoffverpackungen 70% und die restlichen 30% das KPO-Geschäft ausmachen.

Platic Business: Mold tek ist der einzige Player und Marktführer mit einem Anteil von 38% an der Verpackung von Kunststoffeimerverpackungen. Die Abteilung erhielt kürzlich Aufträge von RPL und Emirates Petroleum, wo das Unternehmen der einzige Lieferant für diese Unternehmen in der Schmierölsektor. Das Unternehmen hat auch kürzlich erfolgreich neue Kunden wie ICI und Kirloskar Oil hinzugewonnen.Mold tek plant, gemietete Räumlichkeiten in der Nähe seines Werkes in Daman zu erwerben, um seine Kapazität um weitere 20% bei einem Investitionsvolumen von Rs zu erweitern. Innerhalb der nächsten Quartale sollen 2, 5 Mitarbeiter beschäftigt sein. Darüber hinaus ist geplant, innovative Verpackungslösungen für die Pharma-, Kosmetik- und Nahrungsmittelprodukte anzubieten. Mit der Kapazitätserweiterung im Werk Daman sollen die Umsätze und Margen deutlich gesteigert werden.

KPO-Geschäft: Mold Teks KPO-Division bietet Dienstleistungen für mehr als 25 US-Kunden und ist bereit, 10 bis 15 Kunden mehr in der vorliegenden fiscal.Mit dem Unternehmen Einzug in verschiedene Segmente wie Wohngebäude, erkunden verschiedene Linien wie Mechanical Engineering- und Ölplattformen sind die Wachstumschancen für das KPO-Geschäft enorm.

Umsatzaufteilung der KPO & Plastic-Sparte des Unternehmens: -

KPO-Division: Gewinn um 71% auf Rs. 2, 69 Crores für das 2. Quartal zum 30.09.2007 gegenüber Rs. 1, 57 Crores des letzten entsprechenden Quartals. Der Umsatz stieg um 89% auf Rs.5.00crore von Rs.2.65crore.KPO Division Quartal auf Quartal (2. Quartal im ersten Quartal) Wachstum der Verkäufe um 18% auf Rs.5.00crore von Rs.4.23crores und Nettogewinn erhöht durch 18% zu Rs.2.69crore von Rs.2.28crores.The Gesellschaft behält seine Gewinnspannen trotz des Dollarwerts während der letzten 6 Monate bei. Dies wurde durch die Durchführung von größeren Hochbauprojekten erreicht, die nach der Übernahme von Cross Road Detailing Inc. im April 07 begonnen wurden.

Plastics Division: Gewinne stiegen um 55% bei Rs. 0, 99 crores gegen Rs.064 crores im vorherigen entsprechenden Viertel. Die Verkäufe sprangen 4% bei Rs.23, 12 crores gegen Rs.22.28 crores.

CRD Acquisition: Im April dieses Jahres erwarb Mould tek das US-amerikanische Ingenieur- und Detaillierungsunternehmen Cross Roads Detailing Inc. (CRD) in einem $ 1, 3 Mio. Deal. Cross Roads wurde in diesem Jahr gegründet und bietet bis zu 20 Bauingenieur- und Detaillierungsdienstleistungen an Fabricators and Builders in den USA.Unser Zusammenspiel mit dem Management: Das haben sie über die Akquisition gesagt: "Die Übernahme von Cross Road Detailing Inc. hat uns zu Projekten mit hohem Mehrwert geführt. Wir erwarten, dass wir exponentiell wachsen werden erweiterte die Kapazität bei der Bereitstellung von Engineering Services für "High Rise Buildings" für unsere Kunden in den USA und Kanada. ".Mold Tek geht davon aus, im Geschäftsjahr 2008 Aufträge im Wert von 2, 5 Millionen US-Dollar über seine CRD-Geschäfte zu erhalten. 5-6 crs aufgrund CRS-Konto Konsolidierung im GJ08.

Fusion von Tech Men Tools Ltd: Tech Männer beschäftigt sich mit dem Geschäft der Herstellung von kleinen Packungen mit einer Kapazität von 500-600 TPA.Tech Men Tools wurde vor kurzem mit dem Unternehmen verschmolzen.Tech Männer verbuchte einen Umsatz von 4, 5 crs und eine Bilanz von rund 45 Lacs in 07.The Zahlen von Tech-Men-Tools würde in Schimmel tek "s 3. Quartal Zahlen reflektiert.Tech Männer hat eine Topline-Klientel von biggies wie AsianPaints, Bharat Shell, Tata Kaffee, Hyderabad Chemikalien etc.

Manpower: Die Personalstärke, die im Jahr 2005 bei 40 lag, beträgt jetzt mehr als 200. Um die steigende Nachfrage nach Dienstleistungen zu befriedigen, plant das Unternehmen im laufenden Geschäftsjahr eine weitere Verdoppelung der Belegschaft Campus für 1000 Ingenieure in Jubilee Hills, Hyderabad, mit einem Gesamtaufwand von rund Rs. 15.00 crores, Mold-Tek erwartet, das selbe bis zum 7. Dezember zu vervollständigen.

Mehr Akquisition: Nach der strategischen Übernahme von Cross Road Detailing Inc. (CRD) wird Mold tek eine KTO-Niederlassung in Ohio für eine Gegenleistung von 2 Millionen US-Dollar erwerben. Das Unternehmen plant, rund 6 Millionen US-Dollar aus Private Equity zu beschaffen die Finanzierung des Erwerbs dieses KPO-Unternehmens und einiger weiterer Unternehmen, die KPO-Dienstleistungen im Hochbaubereich in den USA erbringen.

Jüngste Finanzdaten: Trotz Rupienaufwertung und hohen Inputkosten entwickelte sich Mold Tek außerordentlich gut und kam mit robusten Quartals- sowie Halbjahreszahlen auf den Markt. Die KPO Division setzte ihr hohes Wachstum fort, indem sie den Umsatz um 94% erhöhte halbes Jahr. Verkäufe gingen bis zu Rs.28.12 crores für das 2. Viertel gegen Rs. 24, 93 crores des letzten gleichwertigen Viertels. Profits eskalierte zu Rs. 3, 68 crores gegenüber Rs.2, 21 crores des letzten Quartals.

Bedenken: Jede Verzögerung des Abspaltungsvorgangs kann sich auf die Aktienkurse auswirken.

Fazit: Sowohl die Kunststoffverpackungen als auch das KPO-Geschäft entwickeln sich für das Unternehmen recht gut.Mold Tek erwartet, das Fiskaljahr mit einem Gewinn je Aktie von etwa 15 Jahren zu beenden. Das Unternehmen sollte in den kommenden Monaten neu bewertet werden Das Unternehmen hat ein enormes Potenzial und Perspektiven.Post Spaltung, das KPO-Geschäft wird voraussichtlich bessere Bewertungen erhalten und es sollte ein P / E von 15-18.The Kunststoff-Container-Geschäft kann eine P / E von 8-10 mal befehlen beide Entitäten zusammen sollten mindestens zu einem Preis von über 200 innerhalb der nächsten 6-9 Monate quotieren, was zu einem Gewinn von über 60% führt. In dieser Art von Marktumfeld ist es schwer, solide Geschichten zu finden, die sich entfalten können.Mold-Tek ist ein Skript, das sollte ein Teil des Kernportfolios jedes Anlegers sein. "Ein guter Kauf".

Grüße,
ARUN
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