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Starte den Handel mit SGX Nifty aus Indien - Beende Details.

How The Stock Exchange Works (For Dummies) (Kann 2019).

Anonim

SGX Nifty - Futures & Optionen

Hauptmerkmale von SGX Nifty

1. Internationale Benchmark für indisches Eigenkapital
2. USD-denominiert
3. Keine FII-Anforderungen
4. Niedrigere Kostenstruktur - Geringere Clearinggebühren, keine Transaktions- und Kapitalsteuern, Zinsen auf Margen
5. Erweiterte Handelszeiten
6. Verfügbarkeit von Cross-Product-Margen-Offset
7. Co Location verfügbar.
8. CFTC-genehmigt

Profitieren Sie von SGX Nifty Trading.

Der erste wichtige Punkt ist - Nifty steht Ihnen von 6:30 Uhr Indische Zeit in Singapur bis 3:30 Uhr Indische Zeit in Indien zur Verfügung.
Jetzt Futures sowie Optionen Handel ist genehmigt.

Die Singapore Exchange, die im Dezember 2011 mit Nifty Optionen handelte, könnte sehr wohl einen bedeutenden Teil der Volumina in Übersee bewegen sehen. Geringere Transaktionskosten aufgrund niedrigerer Steuern werden wahrscheinlich dazu führen, dass Singapur als Ziel der Wahl für den Handel mit Nifty-Optionen herauskommt, schlagen einige Experten vor. Optionen sind eine Art von Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Pflicht, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Für das Privileg, in der Lage zu sein, werden Optionsverkäufer oder -schreiber mit einer Prämie bezahlt. Sie sind ein beliebteres Produkt als Futures, da sie anders als letztere sind; Der Nachteil ist auf diese Prämie beschränkt. Die Wertpapiertransaktionssteuer, eine Abgabe von 0, 125% auf den Wert aller Aktienmarkttransaktionen in Indien, wird voraussichtlich dazu führen, dass Investoren ihre Positionen in Singapur bevorzugen . Die Börse handelt derzeit in Nifty Futures und hat fast ein Zehntel des Umsatzes auf der NSE. Index Optionen machen den größten Teil des Handelsvolumens auf der NSE mit 64, 4% des durchschnittlichen täglichen Umsatzes an der Börse im letzten Dezember. Im April-November 2010 sammelte die Regierung Rs4, 373 crore über STT.

SGX bekommen ihre Zustimmung für Option Nifty Trading

Singapore Exchange hat Lizenzrechte erhalten und erwartet, dass sie zum Jahresende 2011 Optionen und verwandte Produkte von S & P CNX Nifty Index (Nifty) zur Verfügung stellen. Lizenzrechte von India Index Services & Products Limited (IISL) ermöglichen es SGX, die Produktpalette einschließlich Derivatkontrakten anzubieten auf den Indizes CNX Nifty Junior, CNX 100 und CNX Midcap. Vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen können die Produkte hinzugefügt werden, während der Handel mit Indien-bezogenen Produkten auf SGX ansteigt.

SGX Nifty - Futures-Kontraktspezifikationen Basiswert-Aktienindex - Der S & P CNX Nifty-Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index von 50 Komponentenaktien, die an der indischen Börse notiert sind.
Kontraktgröße - US $ 2 × SGX S & P CNX Nifty Index-Futures-Preis ≈ 11.000 US-Dollar * (* unter Annahme eines Futures-Preises von 5.500).
Vertragsmonate - 2 nächstliegende Serienmonate und Mär-, Jun-, Sep- und Dec-Monate im 1-Jahreszyklus.
Minimale Preisfluktuation - 0, 5 Indexpunkt (US $ 1, 00)
Handelszeiten (Singapur-Zeit) - T-Sitzung: 9.00 Uhr - 18.10 Uhr T + 1 Sitzung: 19.15 Uhr - 2.00 Uhr (nächster Tag)
Letzter Handelstag - Letzter Donnerstag des auslaufenden Kontraktmonats. Fällt dieser auf einen Indien-Feiertag, ist der letzte Handelstag der vorausgehende Geschäftstag.
Abrechnungsbasis - Barausgleich
Schlussabrechnungspreis - Offizieller Schlusskurs des S & P CNX Nifty Index, gerundet auf die nächsten 2 Dezimalstellen.
Verhandlungsgroßhandel (NLT) - Minimum 50 Lose
Margen (Stand: 11.08.2011) - Wartung: US $ 550
Tägliche Preisbeschränkungen - Temporäre Preisgrenzen
Gültig ab 10. Oktober 2008 bis auf weiteres von der Börse

ein. ein anfängliches oberes und unteres Preislimit von 10%
(Wenn das anfängliche Preislimit bei 10% erreicht ist, signalisiert die Börse nur dann eine Abkühlungsfrist *, wenn der zugrunde liegende Kassamarkt für den SGX-Nifty-Kontrakt geschlossen ist) b. ein mittlerer oberer und unterer Preislimit von 15% c. ein endgültiges oberes und unteres Preislimit von 20%.

Abkühlungszeiträume * für alle Preisgrenzen (10%, 15% und 20%) betragen 5 Minuten. Für den Rest des Handelstages nach der letzten Cooling-Off-Periode * gibt es keine Preisgrenzen.

Um Zweifel auszuräumen,

(i) Wenn die Börse eine Abkühlungsfrist * signalisiert, wenn die Obergrenze von 10% oder niedriger erreicht ist, werden alle Ruhegebote und Angebotsaufträge, die über die 10% -Grenze hinausgehen, automatisch aus dem Auftragsbuch entfernt.

(ii) sobald der anfängliche obere und untere Preislimit von 10% für den Handelstag erreicht ist, unterliegt der SGX Nifty-Kontrakt dann den Zwischen- und Endpreis-Limits (15% bzw. 20%) für den Rest des Handels Tag. Dies gilt unabhängig davon, ob die Exchange eine Abkühlperiode * signalisiert, wenn der anfängliche obere und untere Preislimit von 10% erreicht ist.

Am letzten Handelstag des auslaufenden Vertrages gibt es keine Preislimite.

Abrechnungsbasis - Barausgleich. Der Schlussabrechnungspreis ist der offizielle Schlusskurs des S & P CNX Nifty Index, der auf Basis der durchschnittlichen gewichteten Preise der einzelnen Indexbestandteile während der letzten 30 Handelsminuten ermittelt wird. Der offizielle Schlusskurs wird auf zwei Dezimalstellen gerundet.

Positionslimit - Eine Person darf in allen Vertragsmonaten zusammen nicht mehr als 25.000 Netto- Long- oder Netto-Short-Kontrakte besitzen oder kontrollieren.

1. GELTUNGSBEREICH DER VERTRAGSVORSCHRIFTEN UND DEFINITIONEN

Diese SGX S & P CNX Nifty Index-Futures-Kontraktspezifikationen ("diese Spezifikationen") regeln den Futures-Handel im SGX S & P CNX Nifty Index auf dem SGX-DT Market. Die Regeln und Verfahren für den Handel, die nicht speziell in diesen Spezifikationen behandelt werden, müssen den Handelsregeln entsprechen.1 Kapitalisierte Begriffe, die hier verwendet werden und nicht anderweitig definiert sind, haben die ihnen in den Handelsregeln zugewiesene Bedeutung. Für die Zwecke dieser Spezifikationen und sofern der Zusammenhang nichts anderes erfordert, haben die folgenden Großbuchstaben die folgenden Bedeutungen:

Vertrag bezieht sich auf den SGX S & P CNX Nifty Index-Futures-Kontrakt, der auf dem SGX-DT Market gehandelt wird;

Abkühlungsfrist Bezeichnet einen Zeitraum von zehn (10) Minuten oder einen anderen Zeitraum, den die Börse von Zeit zu Zeit vorschreibt, während dessen jeder Kontrakt nur noch zu den geltenden Preisgrenzen oder innerhalb seiner Preisgrenzen gehandelt werden kann;

Endgültige Untergrenze Bezieht sich auf einen Preis von zwanzig Prozent (20%) oder einen anderen Betrag, den die Börse von Zeit zu Zeit unter dem täglichen Abrechnungskurs des Vortags für einen solchen Kontrakt vorschreiben kann;

Endgültige Obergrenze Bezieht sich auf einen Preis von zwanzig Prozent (20%) oder einen anderen Betrag, den die Börse von Zeit zu Zeit über dem täglichen Abrechnungspreis des Vortags für einen solchen Kontrakt vorschreiben kann;

Anfängliche Untergrenze Bezieht sich auf einen Preis von zehn Prozent (10%) oder einen anderen Betrag, den die Börse von Zeit zu Zeit unter dem täglichen Abrechnungspreis des Vortags für einen solchen Kontrakt vorschreiben kann;

Anfängliche Obergrenze Bezieht sich auf einen Preis von zehn Prozent (10%) oder einen anderen Betrag wie
die Börse kann von Zeit zu Zeit über dem täglichen Abrechnungskurs des Vortages für einen solchen Kontrakt vorschreiben;

S & P CNX Nifty Index Bezieht sich auf einen Streubesitz-adjustierten Marktkapitalisierungs-gewichteten Index
Index, der einen diversifizierten 50-Aktienindex darstellt, der von India Index Services & Products Limited gehört und verwaltet wird;

Indischer Geschäftstag bezieht sich auf einen Tag, an dem die National Stock Exchange of India
ist offen für den Handel.
1 Trading Rules bezieht sich auf das Futures Trading Rulebook, das auf der Website der Exchange unter //www.security.com zu finden ist
//www.sgx.com

2. Handel

2.1 Handelsmonate und -stunden

Der Kontrakt wird für diese Kontraktmonate notiert und zu den von der Börse bestimmten Zeiten zum Handel eingeplant.

2.2 Vertragswert und Handelseinheit
Jeder Vertrag wird mit zwei (2) US-Dollar multipliziert mit dem Vertragspreis bewertet. Die Handelseinheit beträgt zwei (2) US-Dollar multipliziert mit dem Kontraktpreis.

2.3 Minimale Schwankungen

Gebote und Angebote sind in Indexpunkten anzugeben. Die minimale Fluktuation des Vertrags
beträgt die Hälfte (0, 5) eines Indexpunkts, was einem (1) US-Dollar pro Vertrag entspricht.

2.4 Positionslimits

Sofern von der Börse nicht anders genehmigt und vorbehaltlich der Regel 4.1.18 der Handelsregeln, darf eine Person keine Futures-Kontrakte auf den S & P CNX Nifty Index besitzen oder kontrollieren, die mehr als 25.000 (25.000) Kontrakte netto auf derselben Seite des Marktes übersteigen und in allen Vertragsmonaten kombiniert.

2.5 Preisgrenzen und Abkühlungszeitraum

2.5.1 Es darf in keinem Vertrag zu einem Preis gehandelt werden, der über seiner anfänglichen Obergrenze liegt oder
unterhalb seiner anfänglichen Untergrenze, außer wie in diesem Abschnitt 2.5 und 2.6 vorgesehen.
Wenn der Preis für einen Kontrakt entweder sein anfängliches oberes Limit oder sein anfängliches unteres Limit erreicht, signalisiert die Börse eine Abkühlungsfrist. Nach dieser Abkühlungsfrist treten die jeweilige Endgültige Obergrenze und Endgültige Untergrenze für jeden Vertrag in Kraft.

2.5.2 Wenn nach der Abkühlungsfrist gemäß Ziffer 2.5.1 der Preis für eine der
Ein solcher Kontrakt erreicht entweder seine Endgültige Obergrenze oder seine Endgültige Untergrenze, die Börse signalisiert eine weitere Abkühlungsperiode. Nach einer solchen "Cooling-Off-Periode" gibt es für den Rest des Handelstages keine Preisbeschränkungen.

2.6 Preisgrenzen am letzten Handelstag
Abweichend von Ziffer 2.5 gelten am letzten Handelstag keine Preisgrenzen für
auslaufender Vertrag.

2.7 Trigger für Preisgrenzen

Die in Ziffer 2.5 genannten Preisgrenzen gelten als erreicht, wenn

(a) das erste oder das letzte unzufriedenstellende Angebot an der anfänglichen Obergrenze oder Endgültigen Obergrenze ganz oder teilweise; oder

(b) das erste unzufriedenstellende Angebot an der anfänglichen Untergrenze oder der Unteren Untergrenze teilweise oder ganz, je nachdem.

2.8 Beendigung des Handels

Der letzte Handelstag ist der letzte Donnerstag des Vertragsmonats. Handelt es sich bei dem letzten Handelstag nicht um einen indischen Geschäftstag, ist der letzte Tag, an dem der zugrunde liegende Markt für den Handel geöffnet ist, der letzte Handelstag.

Wenn zu irgendeinem Zeitpunkt im Verlauf oder nach Handelsschluss am Tag vor dem, was im normalen Geschäftsgang der vorletzte Handelstag sein sollte (der "NPTD"), in Bezug auf einen Vertragsmonat oder jederzeit danach Der Börse ist bekannt, dass jeder der zwei (2) Tage in diesem Vertragsmonat, die im normalen Geschäftsgang als der jeweils letzte und vorletzte Handelstag dieses Auftragsmonats angesehen wurden, kein Indien ist Geschäftstag, dann ist der letzte Handelstag der nächste auf den NPTD folgende India Business Day. Falls zu irgendeinem Zeitpunkt während oder nach Handelsschluss am Tag vor dem NPTD oder zu einem späteren Zeitpunkt bekannt, wird dies bekannt Ist die Börse an beiden Tagen, die im normalen Geschäftsgang als vorletzter bzw. letzter Handelstag erwartet wurden, nicht der (die) indische (n) Geschäftstag (e) des Kontraktmonats, so ist der letzte Handelstag der nächste Indi ein Geschäftstag nach dem NPTD.

3 LÖSCHEN UND ABRECHNEN

Die Abrechnung gemäß diesen Spezifikationen erfolgt durch Barausgleich.

3.1. Schlussabrechnungspreis
Der Schlussabrechnungspreis ist der offizielle Schlusskurs des am letzten Handelstag auf zwei Dezimalstellen gerundeten S & P CNX Nifty Index.

3.2 Alternative Beschlussfassung des Schlussabrechnungspreises

Ungeachtet der Klausel 3.1 können die Börse und die Clearingstelle, wenn das Finale
Der in Klausel 3.1 vorgeschriebene Abrechnungskurs ist nicht verfügbar. Entscheiden Sie, dass der Schlussabrechnungspreis auf andere Weise gemäß Regel 4.1.20 der Handelsregeln festgelegt wird. Die Entscheidung der Börse und der Clearingstelle ist für alle Vertragsparteien verbindlich.

3.3. Endgültige Abrechnung

Clearing-Mitglieder, die offene Positionen im Kontrakt zum Zeitpunkt der Beendigung des Handels in diesem Kontrakt halten, müssen die Zahlung an die Clearingstelle in Übereinstimmung mit normalen Variation-Margin-Verfahren auf der Grundlage eines Abrechnungspreises in Höhe des Schlussabrechnungspreises leisten oder erhalten.

3.4 Weitere Regeln und Verfahren für Clearing und Abwicklung

Die Regeln und Verfahren für Clearing und Abrechnung, die in diesen Spezifikationen nicht speziell behandelt werden, unterliegen den Clearing-Regeln.2

2 Die Abwicklungsregeln beziehen sich auf die SGX-DC Abwicklungsregeln, die auf der Website der Börse unter //www.sax.org zu finden sind
//www.sgx.com.

4. Anforderungen für den Handel

Die Börse hat eine Lizenzvereinbarung mit der India Index Services & Products Limited ("IISL") geschlossen, um bestimmte Aktienindizes, an denen die India Index Services & Products Limited beteiligt ist, zu nutzen (die "IISL-Indizes"). und die darin enthaltenen geschützten Daten in Verbindung mit der Notierung, dem Handel, dem Marketing und dem Clearing von mit solchen Indizes verbundenen derivativen Wertpapieren.

IISL übernimmt keine Haftung oder Verpflichtungen im Zusammenhang mit dem Handel eines Vertrags auf der Grundlage der IISL-Indizes. IISL und Standard & Poor's, ein Geschäftsbereich der McGraw-Hill Companies Inc. (S & P), sind nicht verantwortlich für Verluste, Aufwendungen oder Schäden, die im Zusammenhang mit dem Handel mit den IISL-Indizes entstehen, vorausgesetzt, dass hierin nichts enthalten ist die Verpflichtungen der Parteien als Parteien, die handeln, beeinflussen
Jeder Vertrag, der mit den IISL-Indizes verknüpft ist. Exchange, IISL und Standard & Poor's garantieren nicht für die Genauigkeit oder Vollständigkeit der IISL-Indizes oder der darin enthaltenen Daten.

SGX Nifty - Optionen Vertrag Spezifikationen (Beginn im Dezember 2011)

Neue Funktionalitäten Features
A. Aufgeführte Optionen Strategien
• Vertikale Ausbreitung
• Horizontale Verbreitung
• Straddle
• Würgen
• Verhältnisverhältnis von 1: 2

B. Maßgeschneiderte Kombinationen (TMCs)
• Verfügbar für Listing und Handel
• Anfrage unterstützt

SGX Nifty - Optionen Vertrag Spezifikationen

Kontraktgröße - US $ 2 x S & P CNX Nifty Indexpreis ≈ US $ 11.600
Vertragsmonate - 2 nächstliegende Serienmonate und 12 nächste Quartalsmonate im März, Juni, September und Dezember.
Strike-Preise - 100 Indexpunkte (ATM-Strike +/- 12 Strikes)
Mindestpreisschwankung - 0, 1 Indexpunkte (US $ 0, 20)
Handelszeiten (Singapur-Zeit) - T-Sitzung: 9.00 - 6.15 Uhr T + 1 Sitzung: 19.15 - 02.00 Uhr (nächster Tag)
Letzter Handelstag - Letzter Donnerstag des auslaufenden Kontraktmonats. Fällt diese auf einen indischen Feiertag, ist der letzte Handelstag der vorausgehende Geschäftstag.
Optionsausübung - Europäischer Stil - In-the-money-Optionen werden ausgeübt und automatisch ausgeglichen.
Handelsbeschränkung - Für den Handel am letzten Handelstag eines auslaufenden Optionskontrakts wird der Handel mit einem Optionskontrakt während der Abkühlungsfrist der SGX S & P CNX Nifty Index-Futures angehalten.
Verhandlungsgroßhandel (NLT) - Mindestens 25 Lose

Dieser Beitrag erschien ursprünglich auf dem Algotradingindia Blog. Lokesh Madan ist ein strategischer Unternehmensberater für verschiedene Hochfrequenz-Handelsunternehmen weltweit mit mehr als 12 Jahren Erfahrung in Finanztechnologie, Forschung und Geschäftsentwicklung.

Lokesh Madan

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