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Studie über gemeinsame Investitionsstile

Studie Solarwäschetrockner (Dezember 2018).

Anonim

"Normale Angst schützt uns; abnorme Angst lähmt uns. "

- Martin Luther King jr.

Einführung

Die Hauptherausforderung als Investor besteht darin, instinktive physiologische und emotionale Reaktionen an der Wurzel der Entscheidungsprozesse unseres Gehirns zu beseitigen. Obwohl sie perfekt geeignet sind, uns vor physischen Schäden zu schützen, haben sie bei modernen Investitionen wenig Wert

Menschen sind nicht für diszipliniertes Investieren bestimmt. Wenn Menschen ihren natürlichen Instinkten folgen, neigen sie dazu, falsche Überlegungen zum Investieren anzuwenden

LEKTIONEN VON SCHACH ÜBER UNSERE GEWOHNHEITEN

"Es ist falsch, Schach als ein fast ausschließlich kognitives Streben zu betrachten, bei dem Züge gewählt und Positionen nur auf der Grundlage mentaler Muster und Schlüsse verstanden werden." In Wirklichkeit, wenn man ein großartiger Schachspieler oder sogar ein guter Spieler werden möchte Erstens: "Ihre Fähigkeit, Ihre Emotionen zu erkennen und zu nutzen, ist genauso wichtig wie die Art, wie Sie denken."

Zwei der wichtigsten exekutiven Funktionen sind kognitive Flexibilität und kognitive Selbstkontrolle. Kognitive Flexibilität ist die Fähigkeit, alternative Problemlösungen zu sehen, über den Tellerrand hinauszuschauen, unbekannte Situationen zu verhandeln. Kognitive Selbstkontrolle ist die Fähigkeit, eine instinktive oder gewohnheitsmäßige Reaktion zu hemmen und eine effektivere, weniger offensichtliche zu ersetzen.

Es ist auch wichtig, der Versuchung zu widerstehen, eine sofort attraktive Bewegung zu verfolgen, da diese Art von Bewegung oft zu Problemen auf der Straße führt. Beim Unterrichten von Schach geht es in erster Linie darum, die Gewohnheiten zu lehren, die mit Denken, Verlangsamen, Untersuchen von Impulsen und dem Abwägen von Alternativen einhergehen

HANDEL IST PSYCHOLOGISCH

Investieren ist psychologisch. Und weil wir ständig unser Inneres schützen wollen, müssen wir verstehen, wie wir unsere Impulse zähmen können.

Typische Impulse

"Die Art von Investor, die von kurzfristiger Performance leicht beeindruckt ist, wird auch wirklich enttäuscht, wenn eine Strategie kämpft. Es ist eine Persönlichkeitssache. Es ist das, was die Verhaltenslücke antreibt, von der Carl Richards spricht - in die nächste heiße Sache an der Spitze zu kommen und dann für das heiße Ding nach unten zu kommen. "Wiederhole, bis es pleite ist." Tatsächlich laut Paul Samuelson, "Investieren sollte eher so aussehen, als würde man Farbe trocknen oder beobachten, wie Gras wächst. Wenn Sie Aufregung wollen, nehmen Sie 800 $ und fahren nach Las Vegas. "

Die Prospect-Theorie erklärt auch das Auftreten des Dispositionseffekts, bei dem die Anleger dazu neigen, Aktien zu lange zu verlieren und zu früh gewinnende Aktien zu verkaufen. Am logischsten wäre es, an den Gewinnen zu bleiben, um weitere Gewinne zu erzielen und um Verluste zu vermeiden, um eskalierende Verluste zu vermeiden.

Eidechse Gehirn

Im Jahr 1954 wurde der limbische Kortex von Neuroanatomen beschrieben. Seit dieser Zeit wird das limbische System des Gehirns als Sitz von Emotionen, Sucht, Stimmung und vielen anderen mentalen und emotionalen Prozessen betrachtet. Es ist der Teil des Gehirns, der phylogenetisch sehr primitiv ist. Viele Leute nennen es "Das Eidechsengehirn", weil das limbische System über alles ist, was eine Eidechse für die Gehirnfunktion hat. Es ist verantwortlich für Kampf, Flucht, Fütterung, Angst, Einfrieren und Unzucht

Lizard-Gehirn steuern

Investieren ist anspruchsvoll genug, ohne Emotionen in die Gleichung zu bringen. Unglücklicherweise sind Menschen emotional und deshalb verlassen sich Investoren oft zu sehr auf ihre Gefühle, anstatt objektive Informationen zu verwenden, um rationale Entscheidungen zu treffen.

Was veranlasst Investoren zu irrationalen Entscheidungen? Die kurze Antwort: unsere "Amygdala". Autor und Vermarkter Seth Godin nennt dieses mandelförmige Gewebe in der Mitte unseres Kopfes, am Ende des Hirnstamms, des "Echsengehirns". Die Evolution schuf die instinktive Überlebensreaktion der Amygdala für Eidechsen, um hungrige Falken und Menschen davon abzuhalten, wilde Löwen zu fliehen .

Im Laufe der Zeit ist die Bedrohung durch Löwen, die Menschen in unserem modernen Leben essen, dramatisch zurückgegangen, aber das "Eidechsengehirn" des Menschen läuft immer noch in vollem Gang und sorgt sich um andere angstauslösende Warnungen. Leider dominiert bei vielen Menschen und Investoren die emotionale Reaktion der Amygdala den rationalen Teil des präfrontalen Kortex. Die besten Investoren und Händler haben die Fähigkeit entwickelt, Emotionen von rationalen Entscheidungen zu trennen, indem sie die Amygdala in Schach halten

Nun, das erste, was Sie tun sollten, ist den Fernseher auszuschalten. Und indem ich den Fernseher ausschalte, höre ich auf, den Kopfsprechern, Wirtschaftswissenschaftlern, Strategen, Analytikern, Nachbarn, Kollegen, Blogger-Hacks, Newsletter-Autoren, Journalisten und anderen "Möchtegern-Investoren" zuzuhören.

LIZARD HIRN als unsere DNA der Entscheidungsfindung

Amygdala, auch bekannt als Eidechsengehirn, steuert unseren Entscheidungsprozess des Geistes. In der prähistorischen Zeit, als der Mensch ohne jeglichen Schutz in freier Wildbahn überleben musste, stattete uns die Natur mit diesem Apparat im Gehirn für unsere Abwehrkräfte und Vorlieben aus. Dies ist der Sitz unserer instinktiven Reaktionen und Reflexe angesichts von Gefahren und Reizen rettete uns und lässt uns unser Leben leben. Wir können nicht darüber hinaus wachsen, da Menschen und unsere Gewohnheiten hier geboren werden und bleiben so viele dieser Instinkte sind entscheidend für unser Überleben und normales Leben. Es steuert unser Leben und Entscheidungen und immer zu gehen Tun Sie das. Man kann sich nicht selektiv von diesem abkoppeln. Aber Amygdala hilft uns zu überleben, aber es ist ungeeignet für profitable Investitionen. Unsere natürliche instinktive Reaktion ist ungültig, um Investitionen zu überleben, und wir sind zum Scheitern verurteilt. Wir sind unser Echsengehirn und können nicht entwickeln sich darüber hinaus. Infolgedessen haben wir viele gemeinsame Investitionsgewohnheiten, die die meisten von uns wiederholen.

Gemeinsame Gewohnheiten

Gewohnheiten sind Impulse im Handel und in der Investition. Schach und Handel teilen unsere allgemeinen Gewohnheiten, während wir beide spielen. Wir zeigen dieselben Gewohnheiten im Schach und in der Investition. Unsere Gewohnheiten hängen von unserer Persönlichkeit ab und sind unterschiedlich von Person zu Person … So Ihr Persönlichkeitstyp oder psychologisches Profil und das Risikoprofil spielt sowohl im Handel als auch im Schach eine Rolle.

POSITIVE EMOTIONALE IMPULSE ODER GEWOHNHEITEN FÜR REWARD PROCESSING

  1. Aktualität
  2. Performance-Verfolgung
  3. Unglaube in Diagramm und Mustern, wenn sie am meisten benötigt werden
  4. Überschwang und Nervenkitzel in Euphorie
  5. Anwenden der Schlag- und Versuchsmethode - Calta Hei
  6. Disposition, um betrogen oder erschreckt zu werden
  7. weite Verbreitung Amateurismus. Handel ohne Fähigkeiten und technische Kompetenz als Hobby oder Freizeit ohne Wettbewerbsfähigkeit wie Teilzeit Elektriker oder Computertechniker mit vorhersehbarem schlechtem Ergebnis. Anscheinend feindselige Marktumgebungen, in denen sich die Marktbedingungen immer von volatil zu stabil und von Trend zu abgehackt ändern, so dass nichts in allen Marktumgebungen für Anker funktioniert, aber für einen Techniker sinnvoll sein kann
  8. Diese Impulse sollen durch Verlangsamen und Nachdenken über Alternativen eingedämmt werden
  9. Move ohne Grund wie im Schach
  10. Ein Stück hängen ohne Schutz wie im Schach
  11. Mangel an Kapazität zu warten und Ungeduld. Wir vergessen, dass Markttrends nur 20% Zeit und 80% Zeit driften herum.
  12. Wir neigen dazu, auf Gewissheit zu warten.
  13. Risikoaversion - unsere Präferenz für sicheren Gewinn über wahrscheinlichen Gewinn. Und wir bevorzugen wahrscheinlichen Verlust über sicherem Verlust. Wir halten an Verlust fest
  14. Unsere Handlungen sind nicht vollständig kognitiv und konsistent
  15. Angst außen vor zu bleiben
  16. Hoffnung angesichts der Gefahr
  17. Framing-Effekt auf unseren Geist und Entscheidungsfindung
  18. Anziehung zu einfachen Wegen und Versuchungen
  19. Anziehung zu einfachem und schnellem Geld
  20. Rolle unserer neuralen Geräte wie der Inselrinde und der Akkumulationskortex, die Belohnungen verarbeiten
  21. Die Gewohnheit der Zufallsgewinne macht uns aufgrund des hohen Testosteronspiegels risikofreudiger
  22. Informationsauswirkung in uns. Unser Eidechsengehirn hat Fähigkeit, die Wirklichkeit zu verzerren. Belichtung zu viel Information macht Eidechsengehirn hoch aktiv und verzerrt die Wirklichkeit entsprechend unserer so geschaffenen Psyche. Unser Eidechsengehirn neigen dazu, alles zu vergrößern. Und mehr Aufregungen oder Intensify suchen Angst und Schmerz. Diese wiederum steuern unseren Entscheidungsprozess
  23. Wir handeln ohne Plan und Kante
  24. Wir handeln auf der Grundlage von Nachrichten und Meinungen von Kommentatoren, von denen 95% falsch sind
  25. Auf der Suche nach Glück und Freude, sich von der Langeweile im Handel zu lösen, anstatt die Gewinnmaximierung als Nebenziel zu betrachten
  26. Unsere Disposition zur Risikoübernahme oder zum Glücksspiel aufgrund des hohen Dopaminspiegels im Gehirn
  27. Eine lange Sicht zu haben bedeutet, einen durchdachten Plan zu entwickeln und Disziplin zu haben, um durch unerbittliche Höhen und Tiefen des Marktes zu bleiben. Nicht durch Instinkte, Emotionen und Eidechsengehirn geleitet zu werden
  28. Wie im Schach ist es wichtig, der Versuchung zu widerstehen, einen sofort attraktiven Zug zu verfolgen. Denn diese Art von Bewegung führt zu Problemen auf der ganzen Linie. Beim Handel wie Schach geht es in erster Linie um Lerngewohnheiten, die mit dem Denken zusammenhängen.
  29. Impulse in der Börse sind wie Gewohnheiten des Schachs. In der Abwesenheit der Disziplin oder der Selbstkontrolle regieren unsere Gewohnheiten uns und unsere Entscheidungen. Es ist unser Eidechsengehirn, das die Show im Investieren läuft.
  30. Wir sollten rational die Gewinne maximieren und den Verlust wie im Geschäft minimieren

NEGATIVE GEWOHNHEITEN UND EMOTIONALE IMPULSE IM RISIKO

1. Angst, Ego, Angst, Panik, Depression von Verlusten und deren Intensität von Schmerzen und unsere Fähigkeit, sie zu tolerieren, ist unsere Persönlichkeit oder Risikoprofil. Ihre Auswirkungen variieren von Person zu Person

2.Risk Aversion und lieber Verlustwahrscheinlichkeit statt sicherer Verlust

3. Argumentieren mit Markt. Kämpfen den Trend.

Beim Investieren geht es darum, diese Impulse zu zähmen und Emotionen aus den Handelsgleichungen zu entfernen.

4.Gras ist grün hinter dem Wolf an der Tür

5. Die schädliche Konsequenz des Gehirns auf Schmerz

Abgesehen davon, dass er schädliche Entscheidungen erzwingt, ist eine weitere Konsequenz unseres Echsengehirns seine Fähigkeit, die Realität zu verzerren. Die Verhaltensökonomen Daniel Kahneman (Nobelpreisträger) und Amos Tversky demonstrierten durch ihre Forschungen, dass der Verlust von 50 Dollar mehr als doppelt so schmerzhaft ist wie der Gewinn von 50 Dollar Gewinn

Opfer-Haltung 6.Playing zur Entenverantwortung

7. Sehr kurze Willenskraft, Disziplin zu folgen, um einen Plan oder eine Strategie einzuhalten

8.Schwung der Marktpflicht - gemeinsame Tendenz, Monotonie und Plackerei der regulären Handelspflicht zu überspringen, um Preis und Position auf Kosten unserer Freiheit und Zeit zu analysieren, zu lesen und zu verfolgen.

9. Nicht zu wissen, was wir nicht wissen. Man ist gezwungen, angesichts unerwarteter, unvorhergesehener und ungünstiger Folgen, die sich nur verschlechtern, zu raten.

Wir können unser Meister in normalen Zeiten sein, aber der mächtige Amygdala ist unser Meister, wenn es am wichtigsten ist.