Was ist Dabba Trading?

How dabba trading works? Legal or illegal? (November 2018).

Anonim

Wir lesen oft über den Dabba-Handel, der von den Aufsichtsbehörden nicht erlaubt ist. Viele kennen die Mechanik und das damit verbundene Risiko bis jetzt nicht.

Dabba bedeutet Box und ein Dabba-Operator, in der Börsenterminologie ist derjenige, der im Dabba-Handel schwelgt. Sein Büro ist wie jedes andere Maklerbüro mit an die Börse gekoppelten Terminals, die Börsenkurse von Aktien zeigen. Der Unterschied besteht jedoch darin, dass die Geschäfte des Anlegers nicht am Börsensystem ausgeführt werden, sondern nur in den Büchern des dabba-Betreibers. Ein dabba-Betreiber fungiert als Auftraggeber für alle Geschäfte und nicht als Vermittler des Kunden. Er ist eine Gegenpartei der Geschäfte, wohingegen er die Clearing Corporation sein sollte, die Geschäfte im BOLT / NEAT-System garantiert. Diese Art von Operation, bei der der Handel in den Büchern des Betreibers geführt wird, wird in den gängigen Marktbegriffen "Dabba" genannt.

über Wirtschaftszeiten

Dabba Trading "auch bekannt als" Bucketing "ist der Prozess, der von Brokern verwendet wird, um die Geschäfte ihres Kunden außerhalb der Börse / Warenbörse zu routen. Bei einem solchen Handel führt der Broker entweder keine Geschäfte oder Übereinstimmungen aus und führt Geschäfte auf seinem eigenen Terminal aus. "Dabba" hat seinen Ursprung in den entwickelten Märkten, wo ein System namens Bucketing vorherrscht. Bucketing ist eine illegale Praxis, bei der ein Börsenmakler den Handel eines Kunden ausführt, ohne ihn an eine Börse zu bringen, in der Hoffnung, zu einem späteren Zeitpunkt Gewinne zu erzielen. Im Wesentlichen beinhaltet das Bucketing die Bestätigung einer Bestellung von einem Kunden, ohne die Bestellung tatsächlich im Auftrag des Kunden auszuführen. Die Erwartung ist, dass der Broker in der Lage sein wird, genügend Gewinn zu erzielen, um die Differenz zu einem zukünftigen Datum auszugleichen, entweder aufgrund der Ausführung des Auftrags zu einem späteren Zeitpunkt oder durch Gewinne, die aus anderen Transaktionen generiert werden. Das Maklerhaus, das sich mit dieser Tätigkeit beschäftigt, nennt sich Eimergeschäfte. Der Dabba-Handel funktioniert im Wesentlichen wie die amerikanischen Eimergeschäfte der 1920er Jahre, die vor der Gründung der Securities and Exchange Commission (SEC) existierten.

Markt Puls - SEBI Ups Ante auf Dabba Trading

Ein Dabba-Betreiber verstößt gegen Regeln und Vorschriften in Bezug auf Client Protection, die Registrierungen, Margen, Transaktion, Ausführung und Abrechnung umfassen. Nicht nur er entzieht sich den Einkommenssteuervorschriften, die den Umgang mit Bargeld verbieten, sondern auch den steuerlichen Anforderungen der Dienstleistungssteuer.

Es ist zu erfahren, dass die Securities Contract Regulation Act Wertpapiertransaktionen nur über Börsen zulässt, es sei denn, die Abwicklung des Geschäfts erfolgt auf Spotbasis, dh der Erhalt und die Lieferung von Anteilen erfolgen innerhalb von 24 Stunden nach dem Handel. Aber ein dabba-Betreiber erlaubt dem Kunden, den Handel, sei es in bar oder im derivativen Segment, für einen Zeitraum, der nicht notwendigerweise von der Börse vorgeschrieben ist, vorzutragen. Der Kassageschäft wird nicht rollierend abgewickelt, und der Derivathandel hat möglicherweise keinen Abwicklungszyklus zum Monatsende.

Im Dabba-Handel werden in den meisten Fällen weder schriftliche Verträge abgeschlossen, noch werden die Rechnungen ausgegeben. Die Abwicklungszyklen werden vom dabba-Betreiber selbst genehmigt. Es gibt keine tägliche Mark-to-Market-Abwicklung, wenn der Handel zugunsten des Kunden erfolgt, während die Verluste regelmäßig von den Kunden abgezogen werden.

Dies stellt uns das Bild eines Gesetzlosen vor Augen, das inmitten von uns praktiziert, der organisierte Mechanismus zur Preisfindung von Börsen, um ein illegales Geschäft zu betreiben, während die Fassade eines Börsenmaklers beibehalten wird. Es ist eine Straftat, nicht viel anders als Schmuggel oder Schwarzmarkt. Infolgedessen werden häufige Überfälle auf Dabba-Handelsunternehmen durchgeführt, in denen ihre Computer und Aufzeichnungen beschlagnahmt werden. Diejenigen, die in seinem Büro arbeiten, werden ebenfalls in Gewahrsam genommen, genau wie Trunkenbolde im illegalen Toddyshop. Die Polizei von Gujarat hat in der Vergangenheit mehrere Razzien durchgeführt und die Bürger alarmiert. Die Medien spielten auch eine Rolle bei der Verringerung der Bedrohung durch den Dabba-Handel.

Einige Dabba-Trader sichern ihre Positionen auf dem Markt ab, indem sie den Handel auf dem Markt teilweise ausführen, vielleicht auf ihren eigenen Konten oder einigen Benami-Namen. Dabba-Händler verschwinden, wenn der Markt gegen sie geht, was zu enormen Verlusten für ihre Kunden führt. Die Broker, die solche Aktivitäten in ihren Filialen oder sogar Sub-Broker-Büros zulassen, sind die betroffenen Parteien. Börsen nehmen Beschwerden gegen den Dabba-Handel sehr ernst und setzen strenge Strafen durch. Auch eine Aussetzung wird erhoben, wenn Börseninspektionen die Beanstandung bestätigen.

s Sensex-Sprünge, die zu einem sprunghaften Anstieg der Handelsaktivität führen, treiben die dabba-Trader im Geschäft zurück. Daher ist ständige Wachsamkeit erforderlich. Am wichtigsten ist, dass Menschen solche Händler nicht bevormunden sollten.

Die Kunden, die solche Dabba-Händler bevormunden, können hier einige kurzfristige Vorteile finden. Sie folgen nicht den "Know Your Client" -Normen; füllen Sie umständliche Formulare aus, unterschreiben Sie lange Vereinbarungen und Anforderungen wie PAN-Karte. Margins sind umgangen und Hebelwirkung ist frei verfügbar. Nicht abgezähltes Geld wird für die Zahlung verwendet, anstatt eine Zahlung per Scheck zu leisten. Es muss verstanden werden, dass Dabba-Händler Freunde des schönen Wetters sind. Sie halten ihre Verpflichtungen selten ein, besonders wenn der Markt dagegen ist. Dabba Geschäfte schließen über Nacht, Händler verschwinden von der Ortschaft. Sie gehen so weit, Spione für die Wiederherstellung von Verlusten einzusetzen. In einem solchen Fall steht dem Anleger weder eine Börsenarbitrage zur Verfügung, noch besteht ein Zugang zu Kundenschutzfonds. Die Sicherheitspauschale der Wertpapiermarktordnung ist ebenfalls nicht vorhanden.

Die Regulierungsbehörde Forward Markets Commission (FMC), die besorgt über den zunehmenden Handel mit illegalen Futures auf Rohstoffe ist, hat mit der Durchführung von Trainingsprogrammen für Polizeikräfte in Staaten begonnen, in denen sich dieser Handel verstärkt hat.

Nach Schätzungen der Industrie wird erwartet, dass der illegale Handel mit Rohstoffen (auch bekannt als "Dabba-Handel") in Rohstoffen bis zu Rs 3, 00, 000 Crore pro Tag im Land betragen wird. In Indien sind Gujarat und Uttar Pradesh zwei Hauptzentren für Dabba-Handel. Als ob der Dabba-Handel mit Aktien und Rohstoffen nicht genug wäre, haben die Kunden in Rajkot und anderen Teilen von Saurashtra sogar mit dem Devisenhandel begonnen. Fremdwährungen wie der Euro, das Pfund, der Yen und der australische Dollar sind zu den Favoriten dieses Marktes geworden, der täglich einen Umsatz von 100 Rupien erzielt.

Bei einem kürzlichen Vorfall wurde in Chandausi in Uttar Pradesh ein Darba-Trade-Racket gegen das Öl ausgebrochen. Tatsächlich hat der inoffizielle Dabba-Handel in Chandausi das Mentha-Volumen von zwei der nationalen Online-Börsen - MCX und NCDEX - seit letztem Jahr um bis zu 80% verringert.

Auch aus anderen Mentha-Anbaugebieten in UP wie Sambhal und Rampur wurden Geschäfte gemeldet. Mentha-Öl war schon immer eine Freude für Spekulanten, und in der Vergangenheit haben sogar einige große Börsenspieler die Futures an den offiziellen Börsenplätzen gespielt. Trotz dieser Risiken generieren die dabba Trades in beiden Börsen ein Volumen, das das Drei- bis Vierfache des Gesamtumsatzes beträgt.